Avec un chiffre d’affaires net de CHF 408.0 millions, un bénéfice avant impôts de CHF 186.4 millions et un afflux net de nouveaux capitaux s’élevant à CHF 7.7 milliards, Swissquote présente des résultats solides et qualitativement forts pour 2022. Tant le chiffre d’affaires net que le bénéfice avant impôts atteignent leur second plus haut niveau historique et reflètent la solidité du portefeuille clientèle comme de la gamme de produits dans un environnement de marché particulièrement difficile.
La diversification des flux de revenus a permis à Swissquote de bénéficier tout particulièrement des évolutions de taux d’intérêt à court terme. Pour 2022, 51’099 nouveaux comptes clients (en hausse de 10.5 %) ont encore contribué à renforcer la croissance, faisant passer le total des avoirs des clients à CHF 52.2 milliards (dont CHF 9.2 milliards sous forme de dépôts en cash). Swissquote s’attend à une année 2023 prometteuse et prévoit de nouveaux records en termes de revenus et de bénéfice.
Deuxième meilleur chiffre d’affaires enregistré
Le chiffre d’affaires atteint CHF 414.6 millions, soit une baisse de 13.5 % par rapport à l’exercice précédent (CHF 479.6 millions) et reflète les conditions difficiles du marché. À CHF 408.0 millions (CHF 472.5 millions), et bien qu’enregistrant une baisse comparable de 13.6 %, le chiffre d’affaires net constitue le second meilleur résultat réalisé à ce jour. Les revenus nets des commissions ont fléchi de 7.6 %, la part de revenus non transactionnels ayant permis de contrebalancer le ralentissement des activités de trading. Les revenus nets issus de l’eForex ont accusé une baisse de 14.3 %, imputable à la baisse des volumes enregistrés. Les revenus nets issus des crypto-actifs ont été fortement impactés par les turbulences du marché des crypto-actifs, enregistrant une baisse de 72.9 %, à CHF 27.7 millions (soit 6.8 % du chiffre d’affaires net). D’autre part, les revenus nets d’intérêts ont augmenté de 242.6 % en raison de la hausse des taux d’intérêt des principales devises. Le taux directeur du franc suisse en particulier est passé d’un pourcentage négatif de 0.75 % à un taux positif à 1 % à fin 2022. Les revenus nets issus du trading ont diminué de 23.8 % en raison d’un fléchissement des revenus générés par les classes d’actifs négociées en devises étrangères.
Dans l’ensemble, le chiffre d’affaires net de Swissquote traduit une solide résistance et une diversification des sources de revenus.
Une marge bénéficiaire avant impôts de 45.7 % qui reflète la flexibilité des coûts
À CHF 215.0 millions, les charges d’exploitation de 13.2 % inférieures à leur niveau de l’an dernier (CHF 247.5 millions) reflètent la discipline adoptée sur plusieurs mois en matière de gestion des coûts. Au 31 décembre 2022, l’effectif de nos collaboratrices et collaborateurs a augmenté de 104 ETP (dont 14 ETP non organiques), pour s’établir à 1’056 ETP au total. La moitié des recrutements ont été réalisés dans des secteurs en lien avec la technologie. Le bénéfice avant impôts a diminué de 16.5 %, pour s’établir à 186.4 millions (CHF 223.3 millions), tandis que la marge bénéficiaire avant impôts, à 45.7 % (47.3 %), se maintenait à un niveau élevé, en dépit d’une baisse de 13.6 % du chiffre d’affaires net. Le bénéfice net s’inscrit en baisse, à CHF 157.4 millions (CHF 193.1 millions), tout comme la marge bénéficiaire nette, à 38.6 % (40.9 %).
Un afflux de nouveaux clients ininterrompu
51’099 nouveaux comptes clients, des comptes de trading pour la plupart, ont été ouverts en 2022 (dont 8’000 non organiques), permettant pour la première fois de franchir le seuil des 500'000 clients. 60 % des afflux nets de nouveaux capitaux proviennent de l’étranger, ce qui démontre la pénétration de plus en plus forte de la marque Swissquote. Grâce à son partenariat avec l’UEFA, la marque Swissquote est désormais retransmise dans plus de 200 pays à travers le monde par le biais de centaines de chaînes de diffusion, totalisant des millions de vues. À fin 2022, le nombre total des comptes s’établissait à 538’946 (+10.5 %), pour une moyenne de dépôt proche de CHF 100’000 par client. À CHF 7.7 milliards (dont 1.7 milliard non organiques), ce fort afflux net de nouveaux capitaux a partiellement compensé la baisse de 6.6 % des avoirs des clients (passés de CHF 55.9 milliards à CHF 52.2 milliards) due à la performance négative du marché. De manière générale, si toutes les classes d’actifs ont vu leur valeur baisser en 2022, les clients ont maintenu leurs investissements, même dans les classes d’actifs à haut risque. Au 31 décembre 2022, et malgré le fait que les clients aient augmenté de 5.7 % leurs positions dans les principaux cryptoactifs, la totalité des crypto-actifs sous dépôt a régressé, jusqu’à atteindre CHF 1.0 milliard (CHF 2.8 milliards).
